O Google, como muitos pesquisadores sabem bem, é mais do que um mecanismo de pesquisa - é um barômetro extremamente abrangente da opinião pública e do estado do mundo em um determinado momento. Ao usar o Google Trends, que rastreia a frequência, determinados termos de pesquisa são inseridos no Google ao longo do tempo, os cientistas descobriram padrões sazonais, por exemplo, nas pesquisas de informações sobre doenças mentais e detectaram um vínculo entre o comportamento de busca e o PIB de um país.
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Várias pessoas também tiveram a ideia de usar essas tendências para tentar alcançar um desejo mais básico: ganhar dinheiro. Vários estudos nos últimos anos analisaram o número de vezes que os investidores procuraram por nomes e símbolos de ações específicos e criaram estratégias de investimento relativamente bem-sucedidas com base nesses dados.
Um novo estudo publicado hoje na Scientific Reports por uma equipe de pesquisadores britânicos, no entanto, aproveita os dados do Google Trends para produzir estratégias de investimento de uma forma mais sutil. Em vez de observar a frequência com que os nomes de ações ou empresas eram pesquisados, eles analisaram uma ampla gama de 98 palavras comumente usadas - tudo, de "desemprego" a "casamento" a "carro" e "água" - e estratégias de investimento simuladas. alterações semanais nas frequências de cada uma destas palavras como termos de pesquisa por utilizadores americanos da Internet.
Uma lista das 98 palavras usadas no estudo, desde a mais eficaz na previsão de declínios do mercado (dívida) até o menos efetivo (anel). (Imagem via Relatórios Científicos / Preis et al.) As mudanças na frequência de algumas dessas palavras são preditores muito úteis de se o mercado como um todo - neste caso, o Dow Jones Industrial Average - vai cair ou subir (o Dow é um índice amplo comumente considerada uma referência do desempenho geral do mercado de ações dos EUA).
A estratégia era relativamente direta: o sistema rastreava se uma palavra como "dívida" aumentava na frequência de pesquisa ou diminuía na frequência de pesquisa de uma semana para a próxima. Se o termo foi subitamente procurado com muito menos frequência, a simulação de investimento comprou todas as ações do Dow na primeira segunda-feira seguinte, depois vendeu todas as ações uma semana depois, essencialmente apostando que o mercado global subiria de valor.
Se um termo como "dívida" foi subitamente procurado com muito mais frequência, a simulação fez o oposto: comprou uma posição "curta" na Dow, vendendo todas as suas ações na primeira segunda-feira e depois comprando todas uma semana depois. O conceito de uma posição “curta” como essa pode parecer um pouco confuso para alguns, mas a coisa básica a ser lembrada é que é exatamente o oposto de comprar convencionalmente uma ação - se você tem uma posição “curta”, ganha dinheiro quando o as ações caem de preço e perdem dinheiro quando sobem. Assim, para qualquer termo determinado, o sistema previa que buscas mais frequentes significavam que o mercado como um todo diminuiria e que a busca menos frequente significaria que ele subiria.
Durante o período de tempo estudado (2004-2011), fazer escolhas de investimento com base em algumas dessas palavras em particular teria produzido lucros totais várias vezes maiores do que uma estratégia de investimento conservadora de simplesmente comprar e manter as ações da Dow durante todo o período. Tempo. Por exemplo, basear uma estratégia apenas na frequência de busca da palavra “dívida”, que acabou se tornando o termo mais lucrativo do estudo, teria gerado um lucro de 326% ao longo dos sete anos estudados - comparado a um lucro de apenas 16% se você possuísse todas as ações da Dow durante todo o período.
Então, se você comprasse sistematicamente uma posição “curta” no mercado toda vez que a palavra “dívida” subitamente começasse a ser pesquisada com mais frequência, teria ganho muito dinheiro nos sete anos estudados. Mas e as outras palavras? O sistema simulava como essa estratégia teria funcionado para cada uma das 98 palavras escolhidas, listadas no gráfico à direita, da mais útil na previsão do movimento dos mercados (dívida) para o menos útil (anel). Como visto no gráfico, para alguns desses termos, a frequência com que os digitamos no Google parece servir como um sistema de alerta antecipado muito eficaz para declínios no mercado.
Os declínios do mercado de ações geralmente refletem a crença geral dos investidores de que, em qualquer momento, é melhor vender ações do que comprá-las, e elas acontecem de repente, quando os investidores se mudam para uma nova posição - então os pesquisadores especulam que a alta As freqüências de termos em busca transmitem um sentimento nascente de preocupação com o mercado, antes de ser expresso por meio de transações reais. Todas essas buscas também podem refletir inúmeros investidores em uma fase de coleta de informações, procurando descobrir o máximo possível sobre uma indústria ou uma ação antes de vendê-la.
Mesmo além das estratégias de investimento prático que esse tipo de análise pode gerar, simplesmente olhar através das palavras fornece uma janela marcante - e muitas vezes confusa - para a psique coletiva americana. É aparentemente óbvio por que um aumento repentino na quantidade de pessoas procurando pela palavra “dívida” pode sinalizar sentimentos negativos gerais sobre o mercado, e provavelmente precederia uma queda nos valores das ações, e por que “diversão” poderia preceder aumentos no mercado. Mas por que as pesquisas pelas palavras “cor” e “restaurante” prevêem declínios quase tão exatos quanto “dívida”? Por que “trabalho” e “trem” também prevêem aumentos do mercado de ações?
